在中央和地方的高度重視下，保障房建設明顯加速，6月份為56.6%，7月份達72%，8月份又升至86%。目前，包括北京在內的15個省市自治區開工套數已超過全年目標任務數，較9月初增加了10個，可見各地對保障房建設的熱情。
如火如荼的保障房建設，讓深陷谷底的A股市場投資者也分享了一絲暖意。具體到行業板塊方面，受益保障房建設的板塊主要有地產開發、建筑建材、工程機械及住宅配套4大類，涵蓋的行業包括地產、水泥、鋼材、建材、機械、家電等。據華泰證券之前的估算，今年保障房建設可以彌補普通住宅新開工率下滑25%；在其他行業的拉動作用方面，新開工對于重卡、工程機械的拉動均為2.2%；施工對于鋼鐵行業的拉動為2.8%；施工對于水泥的拉動為2.8%；鋼鐵對于焦炭的拉動為2.3%；水泥對于動力煤的拉動為0.4%；施工對于塑料管的拉動為8.1%，進而對PVC的拉動為3.2%；施工對于平板玻璃的拉動為3.7%，進而對純堿的拉動為1.1%；竣工對于建筑型材鋁合金的拉動為8.5%；竣工對于家電包括彩電、冰箱、空調、洗衣機的拉動分別為3.9%、3.1%、2.1%、3.8%。
水泥板塊受益明顯
和房地產板塊相比，水泥板塊的個股近一個月來的表現相當出色。其中天山股份在9月13日股價探底22.57元/股后持續上漲，截止到10月21日收盤，股價為25.61元/股，區間漲幅為9.16%。對于天山股份近期的表現，分析師普遍認為，第三季度保障房陸續開工帶來的銷量增加和價格上漲是推動股價上漲最重要的兩個因素。中投證券估計天山股份第三季度公司水泥銷量670萬噸左右，而去年第三季度公司水泥銷量490萬噸左右，同比增長約為37%。價格方面，雖然三季度新疆水泥價格和江蘇水泥價格有所回落，但與去年同期相比，新疆水泥價格同比漲幅依然在70元/噸以上，而江蘇水泥價格同比漲幅在100元/噸以上，而江蘇恰好是超額完成保障房開工套數的15個省級行政區之一。
鋼鐵建材“免疫”保障房概念
從個股表現來看，保障房的全面開工似乎對涉及保障房題材的鋼鐵個股沒有造成任何影響。雖然萊鋼股份的股價在10月21日較前一個交易日雖然略有回升，最終報收7.36元/股，但是較今年最高價14.69元/股已經縮水近一半。山鋼集團旗下的另外一家上市公司濟南鋼鐵，其股價走勢和萊鋼股份類似，10月21日收盤，濟南鋼鐵報收3.53元/股 ，較今年最高價7.02元跌幅為49.72%。
涉及保障房概念的建材板塊個股同樣沒有感受到保障房全面開工利好的刺激，其中海螺型材更是在10月21日探底6.60元/股，盡管最后以6.72元/股報收，但是仍然創出了年內最低價。
一位分析師告訴記者，雖然保障房全面開工能拉動鋼鐵和建材的需求，但是對于整個鋼鐵和建材行業來說，無疑是杯水車薪。在大盤疲軟的背景下，個別板塊想憑借一點點概念，就走出獨立行情，非常難。
住建部的一位官員也告訴記者，目前各地正在以前所未有的力度和速度推進保障房建設，在建設規模大、工期緊、任務重的重壓之下，為了確保保障房的建筑質量，住房和城鄉建設部結合一些省市地區的經驗，計劃推出一個全國性的保障房建設采購平臺，希望通過對源頭建材質量進行控制，進一步保障房屋品質。
前述分析師認為，雖然統一的保障房建設采購平臺有助于保證建材質量，但是準入制一旦實施，可能會擠壓建材企業的毛利，進一步抑制保障房概念對于鋼鐵和建材企業業績的提升作用。
